有机硅行业明日召开实控人会议，协同减产30%目标或将落定

2025-11-17 23:50 12683

有机硅行业的“反内卷”自救行动进入高潮，企业正从价格战的泥潭中携手走向协同减产。

国内有机硅行业将于11月18日在上海召开实控人会议，或最终确定全行业统一减产目标。这是在11月12日由鲁西化工带头召开的有机硅行业会议基础上的更高级别会议，届时多家有机硅公司实控人将齐聚一堂商讨“反内卷”措施。

此次会议被业内视为有机硅行业进入下行周期以来规格最高的一次企业座谈会。12日的会议已形成统一目标：行业开工率一致减产30%，预计12月初开始执行，并将有机硅DMC价格目标提升至13500元/吨。

会议背景：行业深陷亏损，企业携手“反内卷”

有机硅行业已长时间在盈亏平衡线下挣扎。2025年6月，有机硅核心产品DMC报价曾跌破1.05万元/吨，较2021年9月高点跌幅高达约83%，今年以来累计下跌超23%。

供需失衡是行业困境的核心矛盾。据硅产业绿色发展联盟统计，2024年中国有机硅中间体产量达253.3万吨，同比增长20.4%；而需求仅为219.1万吨，同比增长18.4%。

产能急剧扩张导致行业开工率跌破80%，供需矛盾加剧。在价格战和需求疲软的双重挤压下，有机硅上市公司一季度业绩普遍下滑。合盛硅业归母净利润同比下降50.8%；东岳硅材净利润同比下降19.72%；三友化工净利润同比下降124.40%。

本次实控人会议被业内寄予厚望。“当时是各公司销售负责人参会，没有涉及到实控人，实控人级别会议非常罕见。”一位产业链人士表示。

根据11月12日会议形成的共识，行业计划将开工率降低20%-30%，并明确将有机硅DMC价格目标提升至13500元/吨，争取在半个月内实现。

减产30%是在当前行业平均开工率70%左右的基础上计算。若这一减产计划得到落实，每月将影响近9万吨供应量，有望充分激发价格弹性。

当前有机硅库存水平为4.4万吨，亦处于年内较低位置，为涨价提供了良好基础。业内关注焦点在于减产力度究竟如何，不同计算基准影响会有很大不同。

这不是行业首次尝试协同保价。今年第一季度，有机硅行业也曾开会讨论减产，当时厂商约定将开工率减少20%-30%，后续整个减产持续了约2个月，一度助推有机硅DMC价格上涨至16500元/吨左右高点。

在市场预期推动下，有机硅DMC价格已从11月初的11000元/吨低点反弹至12500元/吨。11月12日至14日，国内有机硅中间体DMC报价在短短两天内累计上涨2000元/吨，截至14日，鲁西化工报价已升至13000元/吨。

卓创资讯数据显示，有机硅DMC最新报价已涨至12500元/吨，而且多数厂商已经封盘停报。价格反弹背景下，11月17日A股市场有机硅板块拉升，东岳硅材涨超7%，晨光新材涨超4%，硅宝科技、三友化工、合盛硅业等跟涨。

A股有机硅板块在11月17日已出现明显异动，东岳硅材上涨超过7%，反映出市场对减产协议达成的乐观预期。

与以往不同，本轮减产的独特之处在于产能集中度提高。在本轮扩产周期中，国内有机硅产能不断向龙头集中，截至当前CR4已近50%，为行业充分自律奠定基础。

上市公司中，合盛硅业凭借173万吨的有机硅DMC产能位列行业第一，其后东岳硅材、兴发集团、新安股份和鲁西化工的产能分别为80万吨、60万吨、50万吨和45万吨。

供给端，国内扩产周期结束+海外产能退出，共同推动竞争格局转好。据百川盈孚数据，2019-2024年我国有机硅中间体名义产能从152万吨扩张至344万吨，年均复合增长率为17.8%。

展望后市，已无大规模新增产能释放，扩产周期步入尾声。海外方面，因欧美生产成本偏高及发展定位转变等因素，过去五年中已有合计超30万吨/年产能宣布退出。

短期来看，11月18日的行业会议将成为关键节点。如果减产30%的计划得到落实，有机硅价格有望进一步上行，带动行业盈利修复。

考虑到目前正值行业淡季，此次行业减产挺价效果如何仍有待进一步观察。业内关注焦点在于减产力度究竟如何，以及各企业能否真正落实减产约定。

长期而言，有机硅行业转型正聚焦高端化与新兴领域。医疗个护、光伏胶膜、新能源汽车密封件等领域需求年均增速超15%；超高压电网、3D打印、5G设备等新兴场景成为增长突破口。

在新能源汽车、光伏、电子电器等新兴领域快速发展的带动下，我国有机硅DMC行业开工率预计将从2024年的67%逐步提升至2025年的76%和2026年的83%，行业供需格局正逐步向好。

行业协同减产30%的计划若得以落实，每月将减少近9万吨供应量，这对当前低迷的有机硅市场无疑是一针强心剂。随着实控人会议的召开，有机硅行业能否成功实现“反内卷”，走出低价竞争的泥潭，整个市场正拭目以待。